1952年,佛罗里达州,一名送奶工发现一名屋主死在家中,屋中的双头女儿被送往医院抢救。畸形人马戏团老板娘艾莎来到医院找到了双头姐妹,双头姐妹分别叫贝特和多特,贝特是妹妹生性淫荡,多特是姐姐思想保守。姐妹二人共用一个身体只有一个心脏,医院无法为姐妹做分身手术。艾莎来到医院找到了双头姐妹,贝特性格活跃与艾莎谈天说地,多特沉默寡言对艾莎充满警惕。一对情侣在湖边草地游玩,一名小丑现身杀死情侣中的男性,并将他的女友掳走。自此以后许多无辜之人死在小丑手中。吉米的右手手指连成一起粗大无比,许多少妇被吉米的大手指诱惑,吉米经常用大手指满足少妇们的需求。双头姐妹杀害自己的母亲,艾莎提醒姐妹二人如若被警察调查只能受死,双头姐妹中的妹妹贝特与母亲发生争吵,姐姐多特眼睁睁看着妹妹贝特拿起匕首扎死母亲。当天晚上,多特悄悄拿起匕首往贝特身上捅去,贝特受伤惊醒过来,多特亦感受到剧烈的疼痛。小丑将一家三口的中的父母杀死,带走了小男孩,并将他与之前抓来的女孩一起软禁在废弃的汽车上,二人被关在铁笼里面,小丑向他们表演戏法,但二人面色惊恐被阴阳怪气的小丑吓坏。双头姐妹来到马戏团,马戏团内的畸形人们向双头姐妹打招呼,吉米面带微笑注视多特,多特对吉米升起一丝好感露出笑容。艾瑟尔是马戏团的管理员,双头姐妹坐在账蓬里面休息,艾瑟尔来到账蓬里面给双头姐妹上思想课,双头姐妹不愿意上台表演耍猴戏供人娱乐,艾瑟尔提醒姐妹二人来到马戏团只能靠表演谋生。夜幕降临,艾莎登台表演,表演结婚艾莎回到后台休息,艾瑟尔来到后台与艾莎谈心,艾莎一直想成为一名家喻户晓的明星,艾瑟尔深信艾莎一定会实现梦想。艾莎在艾瑟尔离去之后取下套在双腿上的假肢。游乐园中的旋转木马在慢慢转动,小丑独坐其中一脸肃杀之气,距离旋转木马不远的地方,一伙畸形人在夜色下匆匆行进。