汉与众人赶往明生货仓途中,突闻隆然巨响,货仓已被毁。梦蝶以为汉已死,终日愁眉不展,蝶父好意安慰,梦蝶被蝶父感动,原谅蝶父曾抛弃母亲之事,准备与母亲搬到蝶父家中共住。梦蝶无意中知道蝶父从日本到上海,为的是与绍川合谋侵略中国,於是痛恨二人行为卑鄙,但蝶父谓梦蝶原为日人,应为日本卖力,梦蝶内心感痛苦,一片惘然。梦蝶在街上遇见汉,希望汉能与她离开上海,但汉只当梦蝶作朋友看待,拒绝梦蝶的要求。汉怀疑胡市长与绍川朋比为奸,与特务员假扮中央财政专员往银行调查账目,发现二人账目大有可疑,绍川知悉此事,建议局长立刻离开上海,暂避风头。六等早料到此着,及时将局长捉去,迫局长说出真相,但局长守口如瓶,後更乘六不为意时,逃往绍川家中告知一切,绍川为免後患,将局长杀死。