川东纵队释放俘虏,收编愿意投诚的48军,其余物资全部给了云金山寨。在俘获的将领里,白晓月见到了谭志祥,又是痛惜又是恨,她不理解谭志祥为什么要一直跟着国民党走,最终还是放了谭志祥下山。白晓月与国老等人都很感激川东纵队的帮忙,可段兴却不见了踪影。谭志祥回到云金城,以目前情形策反孟尝中,可孟尝中似乎仍然对国民党有所期待。吴钧暗地里发电报将孟尝中的惨败上报,孟尝中受到了来自绥靖公署的压力。段兴的消失让白晓月分析出自己错怪了谭志祥。白晓月再次下山,一为找段兴,二为向谭志祥道歉。魏老火与谭志祥将目标锁定了吴钧。由于受到来自军事会议上的压力,孟尝中开始逐渐认识到眼前的国家形式,产生了接近共产党的想法。段兴再度受到了狼镖的危险,不得已搬家别处。在追踪段兴的过程里,白晓月发现了黑狼惯用的狼镖,激动万分,怀疑黑狼尚在人间。