1942年10月10日,汪伪政权举行了浩荡的国民政府庆典。但是,一系列的军政要员遇刺事情,让身为特务处长王田香(王志文饰)坐立不安。在对女刺客(刘威葳饰)的酷刑审问中,他取得了一条关键的情报——代号为老鬼的地下党曾经混入了剿匪司令部。立功心切的王田香立刻向日本皇军特务机关长武田(黄晓明饰)做了汇报。二人随即在裘庄布下了一个圈套,意图经过放出假音讯逼老鬼现身。 在被疑心的对象中,有司令的侍从官白大年(苏有朋饰)、军机处长金生火(英达饰)、剿匪大队长吴志国(张涵予饰)、译电组组长李宁玉(李冰冰饰)以及行政收发专员顾晓梦(周迅饰)。在疑心与排查中,武田与王田香不择手腕软硬兼施,但是事情的开展却出人预料……