“天下会”的帮主雄霸,笃信江湖术士“泥菩萨”此人的批命——“金鳞岂是池中物,一遇风云便化龙”。为成天下霸业,雄霸遂收步惊云、聂风二童为徒。而与聂风同入“天下会”的断浪,身为名门之后,却只能充任杂役。心胸不服的断浪被雄霸故意打压,不久即投靠堪与“天下会”匹敌的“无双城”。聂风授命雄霸入"无双城"密探,与侠女明月在竞赛中互生情愫,聂风欲在明月成亲之夜将其带走,反遭"无双城"众合力围杀。聂风、明月一展"倾城之恋"剑威令"无双城"毁于一旦,明月也葬身于万丈深渊之下。雄霸愈加扩展自己的称霸野心,却见泥菩萨的批命上又言:"成也风云,败也风云。"不由令他忧心忡忡,对两个弟子步惊云和聂风心生警戒。雄霸暗中观察外表冷峻的步惊云内心炙热多情,他十分心仪女婢孔慈,但孔慈却暗恋豁达仁厚的聂风,雄霸遂生出离间二人兄弟感情以抑制其渐丰羽翼的毒计:将孔慈嫁给大徒弟秦霜。聂风、步惊云二人果真为了孔慈而反目成仇,孔慈亦为维护聂风而身亡。二人先后分开天下会行走江湖。漂泊的聂风遇童年好友断浪,受其煽动决意报其父被雄霸所害之仇。雄霸惧怕风云联手,令重情意的巨匠兄秦霜除掉步惊云,秦霜不忍,得知此情,步惊云更添对雄霸的仇恨。剑圣欲寻觅传言中死去多年的“武林神话”——无名,因自己曾是其手下败将。无名担忧武林中再起屠戮,不再隐形,发扬入迷入化之“天剑”剑气,令剑圣心服口服。步惊云自觉功力缺乏,潜回天下会盗取"无双剑"以敌雄霸,不想被雄霸打成重伤,断一臂方得逃脱。幸遇于岳、楚楚父女救之,于岳与步惊云易臂,使步惊云成为"麒麟臂"的真正主人,步惊云感念于岳之恩,答允在他离去后照顾楚楚,但步惊云因心系旧情孔慈,一时无法接受楚楚的心意。"绝世好剑"行将出生,天下英雄为之关注。无名之徒剑晨言"麒麟臂"和"绝世好剑"联手即能破雄霸。剑晨与步惊云共赴寻剑之途,剑晨不服步惊云武艺,二人决斗,断浪乘隙以"七情六欲丹"令剑晨失控奸污了楚楚,步惊云在楚楚绝望之际毅然表示接受她的情感。为失掉"绝世好剑",聂风、步惊云和雄霸会聚在"剑池",步惊云在聂风和剑晨的襄助下得剑,众人合力斩雄霸,正危在旦夕间,雄霸独女挺身挡剑惨死,她愿以身化解仇怨,风云二人惊诧不矣,雄霸内心震颤,神伤而退隐山林,不再过问江湖之事。"无神绝宫"的主公绝无神早已对中原武林虎视眈眈,趁中原第一大帮天下会的帮主雄霸退隐江湖之机,一举攻下天下会,改名为"无神绝宫",并应用宫廷奸细曹公公设计将武林至尊囚于天牢,并让其长子绝心假扮冒充武林至尊,乘机攫取整个武林。步惊云参与江湖后,决计封剑,陪心爱的女人于楚楚共渡伟大安宁的生活。但绝无神为防止中原武林众高手阻碍自己的武林霸业,大肆强迫众高手归顺,并下令顺我者昌,逆我者亡。步惊云在与于楚楚成婚的当天,绝无神派次子绝天前来逼迫,在遭聂风、步惊云拒绝后,施以围攻。步惊云在维护楚楚逃走途中,双双被擒关于"第七重天堂"中,聂风也不慎被绝天的"雷火弹"暗器炸昏,被蒙面女子"第二梦"救回"断情居"。破军早在十八年前与师弟无名为了争夺本门绝学《万剑归宗》剑谱而落败,为了打败无名取到开启《万剑归宗》密室的另一半钥匙,用颜盈向绝无神交流"杀破狼"绝技,但在与无名的交兵中再一次落败;绝心趁机用中了自己"舍心印"的无名弟子剑晨换回了另一半钥匙;破军与绝心用钥匙取到《万剑归宗》,破军要用之换回颜盈,遭绝无神拒绝,《万剑归宗》也被绝无神占领,但绝无神无法参悟《万剑归宗》,将其藏入密室。聂风伤愈后,不测结识了世外高人第三猪皇,从其口中得知步惊云夫妇被关押在"第七重天堂",便潜入无神绝宫,冒死救出惊云和楚楚,在途中遇上炼就"不灭金身"的绝无神,在危难之时,第三猪皇出手将其挽救,逃回"断情居"暂避其矛头。绝无神多年前率众入侵中原,曾被无名击退,为雪当年战胜之耻,暗中设下阴谋,应用身中"舍心印"的无名弟子剑晨在无名食中下毒,致使无名在和绝无神决战中毒发,剑晨和无名被绝无神抓回无神绝宫。绝心早有背叛其父绝无神之心,在密室中偷出《万剑归宗》,废掉无名的武功之后,以剑晨的自在为条件,让无名破解《万剑归宗》为其所用,放了剑晨之后,无名发现《万剑归宗》只是普通剑谱,以为是假的后又被重新关回牢中。步惊云和聂风得知武林至尊要让位绝无神的音讯后,决议找无名共商良策,但不测得知无名被擒,聂风又潜回无神绝宫施救无名,被鬼锣煞发现,在躲藏中有意中碰见丢弃他的生身母亲颜盈,并得知绝天是自己的同母兄弟,颜盈规劝聂风投靠绝无神被聂风拒绝。无名在狱中终于悟出了《万剑归宗》的秘密,原来修练《万剑归宗》必需先废掉武功,终于练就了《万剑归宗》。聂风在救无名进程中,为掩护步惊云和无名不幸被同母兄弟绝天抓回,遭到严刑折磨,其母看在眼里,疼在心上,但无法救儿子出去,绝心为了应用颜盈,击昏绝天,放走聂风。聂风、步惊云为了阻止绝无神取得武林至尊之位称霸武林,在猪皇的协助下,找到邪皇修炼邪气极重的"魔刀"以对付绝无神,在成魔紧要关头,第二梦的父亲第二刀皇为应战邪皇,交兵中误将邪皇的徒弟--深爱聂风的独孤梦杀死,独孤梦的血溅入魔池,致使聂风提早出关,在打败阻止他和第二梦相爱的刀皇,行将杀死他时,第二梦及时阻止了聂风,聂风抱着独孤梦的尸体消逝在江湖中。在绝无神登基的当天,无名在众人面前劈开绝心面具,掩饰其冒充武林至尊的事实。绝无神见阴谋被掩饰,怒而大开杀戒,激战中,聂风出现,用雪饮刀猛劈绝无神,绝无神重伤逃走,聂风在追击绝无神的进程中,被绝心设计的迷魂药熏倒被擒。绝心将聂风藏于其密室之中。颜盈为救聂风容许绝心在绝无神的茶中下毒,绝无神在与无名、惊云等决战中中毒被其子绝心受雄霸之命取下首级,此刻无神绝宫爆炸声不时,一片火海;原来雄霸虽名义上退隐江湖,但其称霸武林之心并未削弱,他不时在关注着无名和绝无神之间的一举一动,预备坐收渔人之利,并暗中派大弟子秦霜在无神绝宫安排了炸药。雄霸知聂风已成魔,威力无量,便命绝心为聂风服下"九转心丹"以控制其心志,用其蓄意攫取代表武林至尊的"龙脉",用以称霸武林。在争夺"龙脉"进程中,聂风失掉了"龙脉"并在龙脉的影响下被征服,暂时摆脱了雄霸的控制,又一次漂流江湖。第二梦与聂风成婚后,为了驱除聂风的魔性,带聂风隐居故里;最终,第二梦牺牲了自己的生命,用"换血"法完全除去了聂风的魔性。聂风、步惊云风云兼并,一举消灭了行将应用龙脉成为混世魔的雄霸,维护了武林的安宁。