1980年代初,云南边境。公安人员破译了境外朋友应用广播电台传达的一组密秘指令,得知代号为“老观音”的潜伏特务近日有所活动。地质研讨所依丽(郭靖饰)正在伏案任务,一个令人揪心的电话打给她:儿子被人梆架了,要她拿滴水观音像交流,否则,儿子性命不保。侦查科长李振华(钱勇夫饰)接局长(张伐饰)电话,得知朋友要送f-3情报出境,他立刻带助手赶赴边境,并布置人速查该情报泄露概略。此时,依丽又遭杂货店老板(王绍光饰)要挟,她手中的观音像已被帕尚(蔡景宝饰)换走。李振华决议打入魔窟,他与派出所共演了一出苦肉计......