1932年淞沪抗战时期,上海帮派排会在把头熊宝山率领下积极助战,不料熊宝山遭人暗杀,其女婿陈雷受伤,待产的女儿熊慧明自愿分开上海同时遭袭击的还有中共地下党小组。陈雷与共产党关系亲密,九死终身之后,为调查熊宝山遇害,脱离排会,进入国民党特务机关任职,与也曾是排会弟子的林长山成为同事。两人先是明争暗斗,后从和睦走向同仇人慨。熊慧明曲解陈雷,与陈雷失和,亲身坐上排会把头之位。一心想做把头的排会大弟子洪风受日本女特务胡静的迷惑、运用,招致排会分裂,并协助胡静一干人等实施旨在激化国共矛盾的苍龙方案。陈雷积极引导熊慧明,争取排会长老昌叔和主张抗日的国民党干员林长山、陈单羽,查明了日本特务是杀害熊宝山和当年袭击共产党地下小组的真凶,粉碎了苍龙方案,消灭了胡静一伙,投入到全民族抗日的激流。