朱正明的死让美谷子在申报报社发现了何记书店这个共产党据点,美谷子率队赶来,小夏及时赶到,何记书店相关人员得到及时撤离。因为朱正明的死,彩儿悲痛欲绝,下定决心要除掉美谷子为朱先生等人报仇。兰儿告知了小夏和彩儿两人走到一起的事,唐爷高兴万分。日军藤条司令官再次计划通过在上海完成军需物资的供给,命令井川和美谷子紧密合作,完成任务。张昆和小夏会面,利用美谷子和张昆的分歧,商量对美谷子进行攻击。而井川大佐欲收拢唐祖光为中日联合会长担任会长。而唐爷也预感到了危机的到来,和家人欲把工厂迁入内地。张昆、伊敏约见了小夏和彩儿,找到了军统存放军火的地方,引诱美谷子前来除掉他。