故事发作在束缚前的上海。战云密布,日特猖狂。日本女谍松本川子(王茜饰)唆使流氓头子沙昆(陈国典饰)破坏学运,小学教员林若兰(赵雪芹饰)与警官龙二(胡军饰)帮先生击溃流氓。若兰之父林德(丛智军饰)因与沙昆抗衡惨遭不测,其母也被人杀死。若兰以身相许求段愁容(张沂饰)报仇,段诱捕沙昆,但又被松本川子带人救走。段愁容在与黑龙会博杀中丧命,林若兰出任上海滩老大。她在土耳其浴室刺杀沙昆未果,得知黑龙会要劫一批上海孤儿去日本。龙二夜闯黑龙会救人,差点被松本川子活捉。林若兰唆使龙二带人强攻沙昆躲藏毒品处,自感受骗的龙二对林大打出手。松本川子倾慕龙二,她提议拿沙昆与龙二做交流,林若兰能赞同吗......