20世纪30年代的上海滩时局骚动,军阀混战,水深炽热。为置办一块江湖传达的宝玉,知名商贾周成川分开莽山中的一座破庙中,与尊号“三目天师”的容易道人和同乡阿述买卖,风尘女子朱玲玲则作为中间人作陪。不料正赶上大雨,众人被困在庙中。容易道人几人却告知周成川宝玉生意要在规则时辰才干买卖,在买卖之前,要先给周成川讲一个故事……缘由是一段张督军死亡之事……周成川听的不耐烦,又觉得几集团故弄玄虚,生起疑心,决议要走,这时,警长阿顺中途闯入,以查办张督军案为由拦下周成川,周成川以为容易和警官串通,要敲诈他钱财。众人继续讲述案件和故事,亲眼目击的有,道听途说的则添枝加叶。听完故事的周成川惊慌万分,周成川之所以如此惧怕,是源于一段昔日的生死恩怨……