远离江户城市,有个没有生气的小村,在那边唯一最富贵的中央就是「丸太」饭店。这饭店时常群集了江湖怒汉和流莺,充斥著罪过的空气。在这里保护流莺的人叫赤牛弥五右卫(胜新太郎)。
一日,村里来了一个新的浪人,名叫荒牧源内(原田芳雄),原来历内的女友,恰是这里的流莺中最艳丽的女子阿新(卜口可南子)。与阿新分隔了三年的源内当晚带了她回船上共渡春宵。村里的另一浪人是不时想与妹妹阿分卉乡,但却苦无盘川的孙左卫门(田中邦卫)。他们最逼切张罗的是一百两钱。
浪人街上产生发火了多宗流莺被杀事情。「丸太」的老板太兵卫也因为洞悉凶手是谁而被殛毙。凶徒们的首级是旗本?小幡(中尾杉)。源内搭上了富商伊势屋的妾侍阿叶,二人在客栈内幽会。小幡一党也在客栈内,喝醉了的源内却懵然不知,在二楼抱著阿叶,而小幡一党则不才面喝酒。
第二天,公道赤牛、源内、孙左卫门、阿新及流莺们围著太兵卫的尸身在会商时,小幡一党七人忽然分开,并痛陈世上的杂乱都是因为流莺们卖淫而至。一触即发之际,赤牛说:「我是这里的保镖,有事情固然跟我说。」接著与小幡一党离往。阿新怒骂源内作壁上观,但源内仍无动于中,并未出手互助;。嗣后赤牛再没有出现。
在稻荷社,阿分扮流莺引小幡一党出来。阿新忽然从躲身处飞身出来突袭他们,但反被他们抓住。出乎她预料之外的,原来赤牛已改投小幡一党。
阿分曾找阿叶相谈盘川的事,为此阿叶出格到孙左卫门那边,并告诉伊势屋付了一百两给小幡,孙左卫门把这一百两偷往,赤牛以为是源内偷的,为了引源内出来,放了阿分,但却扬言要把阿新绑在牛上分尸处决。
黑夜到临,源内方案救援阿新,但小幡一党原来斗集了一百二十人阴郁住手隐蔽;另一方面,阿分与孙左卫门也介进举动…