落第举子何云青(石隽饰)受高僧所托,前往经略府抄经书。云青所抄之书乃《大手印》,相传此经能相反阴阳两界,超渡亡魂。途中云青三遇奥秘吹笛女子,几经周折后他离开经略府,遭到从军崔鸿至以及老大娘王婆的热忱接待。当夜,云青受邀到王婆贵寓用饭,结识了一位妙龄少女乐娘(徐枫饰)。此时有个番僧闯上门来,云青认得他是跟了自己一路的人,王婆很快把他赶走。席间,乐娘击鼓助兴,云青在鼓声中渐渐昏倒。 越日云青醒来,发明与乐娘共处一室,他不记得昨夜之事,乐娘却哭诉他们二人曾经发生干系。王婆随即笼络二人结婚,结为伉俪后,云青与乐娘过上了神仙眷侣的日子,整天沉沦于床笫之欢中。但是这一切的面前,隐藏了一个极大的阴谋,王婆与乐娘,真实身份究竟如何……