1964年,日本执政党现任总裁和首相寺田(久米明饰)以微弱优势打败了有着党内最大派阀背景的酒井(神田隆饰)取得连任。竞选中双方都存在营私作弊以争夺选票的行为。官房长官星野(仲代达矢饰)的秘书官西尾暗中找到金融界的流氓石原(宇野重吉饰),转达星野官房长官的要求—暂借两亿日元,被石原拒绝。石原敏感地发觉到总裁的选举与一项水坝树立工程之间有着某种不可告人的勾当,首相的妻子也曾参与其中,其运用合法手腕干预工程竞标的信件被人泄露给了日本政治旧事社社长古垣。石原出资煽动古垣在报上地下此事。首相夫人以为是西尾泄密,将他痛斥一通。不久以后古垣突然被杀,西尾暴死。眼看内阁丑闻无法掩盖,寺田只好让权给酒井。酒井下台后以偷税漏税的罪名拘捕了石原,又重金收买了支持派议员,总算停息了危机,一切又显得正常颠簸了。