1913年上海火车站,革命党领袖宋檏仁被暗杀身亡,主谋凶犯洪述祖诈死,被当时负责办案的大侦探吴世光识破,而此后洪述祖一直在逃。六年后的上海,吴世光和徒弟少杰听到了不远处的爆炸声。两人来到案发现场,看到躺着的两具被烧焦的尸体。吴世光猛然回想起六年前刺杀宋檏仁的洪述祖,怀疑此次案件与之有关联,他断定凶手一定潜伏回到了上海。上海郊区高桥卢家迎来了阔别六年的二公子卢宝荣,他是二房所生的公子,对他的归来,卢家上下态度相差甚远。而此时卢家大儿子卢宝昌正在“好彩来”烟馆,遇见了柔美女子小蝶。吴世光顺着案发现场的些微线索,将目光集中在房主李明身上。根据线索,吴世光带人截获了李明准备给下家的鸦片,但没有抓捕到李明。卢家两兄弟相见分外疏离,卢宝荣悄悄跟踪宝昌进入“好彩来”,打手对他穷追不舍,后被一个女人所救,这个女人就是小蝶。在“好彩来”地下烟馆宝荣被打伤,再次被小蝶所救。