故事发作在元朝末年,失传已久的屠龙刀和倚天剑重现江湖,风闻中,若是能同时拥有这两把宝物,便能破解惊天秘密。一时间,武林之中牛鬼蛇神们纷繁摩拳擦掌,跃跃欲试。张翠山是张三丰(张瑛 饰)的五弟子,为了调查师兄遭人暗算的真相下山,在此途中结识了名为殷素素的女子,之后他们受金毛狮王谢逊(罗烈 饰)胁迫,离开孤岛之上,在这里结婚生子,取名张无忌(尔冬升 饰)。一晃眼十年过去,当张翠山一行人再度回到武林之中时,才发现这里早曾经变换了容貌,张翠山和殷素素为了守住屠龙刀的下落而死在了众人的围攻之下,年幼的张无忌亦身受重伤。